1996年6月3日，对磐安中药材产业来说是个具有里程碑意义的日子。正是在这一天，第二批“中国特产之乡”命名会议在北京举行，磐安县被授予“中国药材之乡”称号。命名会议由国务院发展研究中心农村发展研究部、中国农学会特产经济专业委员会、中国特产报社3家单位联合举办。喜讯传回磐安，我县中药材产业界一片欢腾。

　　1996年11月2日，我县专门举办“浙江·磐安中国药材之乡”新闻发布会暨科技研讨会，表彰了磐安药材生产名镇、药村、药王、药材购销标兵、药材种植大户等一批先进典型。

　　新渥街道药商陈仙芬就是当时受表彰的药材购销标兵。她回忆，当时，全县各地的药商药农代表都来开会，会场气氛非常热烈，与会者个个热情高涨。她说，磐安药材品质一直很好，广受药商好评，有了官方认定的“中国药材之乡”，磐安药材就有了“金字招牌”，大家出去跑市场就容易多了。自此，全国各地客商开始普遍认可磐安中药材，外地药商纷纷往磐安汇聚，这让磐安药农药商尝到了“中国药材之乡”牌子带来的甜头，药材生意风生水起。

　　同年12月，时任国务院副总理姜春云为磐安题词：“发展药材产业，富裕一方农民”。我县被授予“中国药材之乡”称号，标志着磐安中药材产业在规模、品质、知名度上更上一个新台阶，为磐安中药材走向全国、加快产业升级创造了重要条件。

　　磐安历来有“天然的中药材资源宝库”“江南药谷”之称，中药材产业一直是磐安的特色产业、主导产业和富民产业。著名道地药材“浙八味”中白术、元胡、玄参、浙贝母、杭白芍主产磐安，俗称“磐五味”。2016年12月，“磐五味”被国家工商总局认定为驰名商标。

　　磐安种植药材历史悠久，为千年药乡。相传，早在东晋永和年间，道人葛洪云游白瀛山采药炼丹，传授山民认药、制药、种药，普救苍生。南梁昭明太子萧统于公元527年～530年避谗隐居大盘山，辟药园教山民种药材，救治四方民众。据史料记载，磐安在唐末就已开始种植延胡索(即元胡)；宋代盛产白术、玄参、白芍等药材，贩运至宁、绍商埠转外销，其中玉竹等多味药材曾被列为贡品。

　　新中国成立后，磐安中药材生产呈波浪式发展。1983年复县后，磐安加强对中药材生产的扶持力度，促进产业发展。1986年，我县中药材种植面积达4.6万亩，总产量3828吨，产值2704万元。历年来，磐安出产的白术、元胡、浙贝母、玄参、天麻、玉竹、桔梗、白芍等药材占据了国内较高的市场份额，其中元胡、白术种植面积占全国20%以上。

　　“家家户户种药材，镇镇村村闻药香”是磐安“中国药材之乡”的真实写照。据统计，全县现有中药材种植户4.8万户，从业人员6.8万人，占总人口的32.4%。近年来，全县中药材种植面积稳定在8万亩左右，约占全省中药材种植面积的23%，是全省最大的中药材主产区，年总产值约5.23亿元。全县农民收入1/3来自中药材，其中新渥、冷水、仁川等重点乡镇药农来自中药材的收入比重更是高达70%以上。

　　我县先后成立“磐安县中药材研究所”“磐安县中药材生产办公室”“磐安县中药材市场培育办公室”等单位，为药农提供产前、产中、产后等一系列服务。中药材研究所先后承担了多项国家重点科技攻关项目，在中药材基础科研方面走在了全省前列，为加快我县中药材产业发展提供了技术支撑。